每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 趙陽戈    

每經(jīng)記者 趙陽戈

無論是“雙十一”成交額令傳統(tǒng)商業(yè)模式瞠目結(jié)舌，還是“余額寶”快速的“吸金”能力引得欲合作者趨之若鶩，抑或是手游行業(yè)的陣陣并購潮……2013年，互聯(lián)網(wǎng)施的魔法四處開花，其輻射速度就如同病毒擴散一般，力透各行各業(yè)。

如今，互聯(lián)網(wǎng)的破壞式創(chuàng)新仍然只是“在路上”的節(jié)奏，在2014年它還可能會爆發(fā)出怎樣的大招？伴隨著顛覆，資本市場又有哪些上市公司會隨之起舞？

2013破壞式創(chuàng)新進行曲

如今，“雙十一”變成了電商們一年一度的狂歡日，2013年天貓“雙十一”當天定格在350.19億元的成交額，又一次震驚了世人。也正是由于有互聯(lián)網(wǎng)基因的電商兇猛如虎，傳統(tǒng)商業(yè)者中自然而然地出現(xiàn)了主動合作謀求轉(zhuǎn)型者，如銀泰商業(yè)集團就主動擁抱天貓，率領(lǐng)旗下35個實體門店參加了2013年 “雙十一”活動，支持客戶線下試衣。

此外，互聯(lián)網(wǎng)金融也是2013年的熱門詞。

如今，“會不會有人關(guān)注”這種問題，對“余額寶”來說已經(jīng)不需要答案，人們現(xiàn)在更關(guān)心的是像“會不會顛覆傳統(tǒng)銀行”這種升級版疑問了。有消息顯示，自6月份推出后，“余額寶”在短短數(shù)月之內(nèi)，“吸金”已達千億元級別。與支付寶合作的天弘基金，正在沖擊行業(yè)大佬的位置。

有了“余額寶”的火爆，各路“寶”也相繼問世?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，東方財富（300059，SZ）旗下的天天基金網(wǎng)在“余額寶”出現(xiàn)之后的極短時間內(nèi)就推出了 “活期寶”；恒生電子（600570，SH）旗下產(chǎn)品有“數(shù)米現(xiàn)金寶”等，互聯(lián)網(wǎng)金融概念股紅極一時。

至于2013年年中手游股的瘋狂，也是基于互聯(lián)網(wǎng)的一種體驗。從電報到功能手機再到智能手機，用戶每一次升級的體驗都引發(fā)了一個新興產(chǎn)業(yè)爆發(fā)，2013年恰巧輪到了移動端的手游產(chǎn)業(yè)。掌趣科技 （300315，SZ）、中青寶（300052，SZ）等股票也頻頻吸引市場的眼光。

2014產(chǎn)業(yè)藍海何處尋

相比傳統(tǒng)商業(yè)和傳統(tǒng)媒體這種已經(jīng)被顛覆了的行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融還大有發(fā)展空間可期，比如說網(wǎng)絡(luò)券商。在電商之風刮得正勁之時，券商業(yè)務(wù)也在通過多種方式探索網(wǎng)絡(luò)券商的可能性。國金證券（600109，SH）在2013年就有大動作，其攜手騰訊這一舉動，一度遭到了市場的爆炒。

另外，在教育領(lǐng)域，在線教育平臺“淘寶同學”已正式上線；“百度教育”二級域名已上線；網(wǎng)易旗下的網(wǎng)易公開課、云課堂也開始在線授課。顯然，在線教育已經(jīng)成了各企業(yè)跑馬圈地的新戰(zhàn)場。A股中，方直科技（300235，SZ）、立思辰（300010，SZ）等表現(xiàn)，也是可圈可點。

旅游領(lǐng)域，去哪兒網(wǎng)剛一上市就受到了美國投資者的熱捧，首日發(fā)行價突破了發(fā)行區(qū)間，最終報收28.4美元，上漲約89%。熱捧的原因，除了看好其垂直行業(yè)搜索引擎的商業(yè)模式外，也與中國在線旅游的美好前景有關(guān)。中青旅（600138，SH）、中國國旅（601888，SH）等也都紛紛建立網(wǎng)絡(luò)分銷平臺，將原有線下旅游業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向線上。

《每日經(jīng)濟新聞》記者在整理券商觀點時發(fā)現(xiàn)，如果要說在2014年爆發(fā)確切性較高的產(chǎn)業(yè)，移動支付可以算是其中一個。

2013年12月17日，中國電信稱將啟動1300萬張LTE卡和5000萬張NFC卡集采，總數(shù)超過此前3000萬張的預期。對此，有分析表示，中國電信明顯發(fā)力，意圖追趕中國移動在此領(lǐng)域形成的業(yè)務(wù)優(yōu)勢。由于移動支付的爆發(fā)將率先從SIM卡商等受益開始，因此恒寶股份（002104，SZ）、天喻信息（300205，SZ）成了多家券商的推薦。

另外，工信部于2013年12月4日頒發(fā)的4G牌照，同樣備受矚目。除了運營商，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)將會有更多的機會。上市公司中，樂視網(wǎng)（300104，SZ）、掌趣科技以及視頻應用軟件方案商華平股份（300074，SZ）等自然將受到關(guān)注。

重點公司

國金證券：與騰訊合作嘗鮮觸網(wǎng)

據(jù)德邦證券研究，從成熟市場的經(jīng)驗看，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀商發(fā)展勢頭兇猛，對傳統(tǒng)券商形成不小的壓力。

在這方面，國金證券（600109，SH）在2013年就有大動作。據(jù)悉，國金證券擬與騰訊旗下騰訊網(wǎng)在網(wǎng)絡(luò)券商、在線理財、線下高端投資活動等方面展開合作。有分析指出，雙方合作下國金證券在經(jīng)紀業(yè)務(wù)上的“薄弱”將會更多地“依賴”騰訊，雖然國金證券的互聯(lián)網(wǎng)之路更多地取決于騰訊的合作是否具備 “排他性”，但這不失為一次嘗鮮。

恒寶股份：移動支付將高速發(fā)展

據(jù)中航證券研究，2012年全球NFC智能手機出貨量約1億臺，滲透率約18%。對于移動支付，最核心的突破則是利益參與者之間達成了共識，標志性事件為銀聯(lián)和中國移動合作的TSM平臺上線。

2012年，恒寶股份（002104，SZ）移動支付實現(xiàn)收入1.28億元，是中國電信和中國聯(lián)通最大的移動支付產(chǎn)品供應商。在2012~2013年度中國移動智能卡項目招標中，SIM卡中標約1.7億張，市場份額從14%提升到23%。和運營商在移動支付上的多年合作，使得公司在移動支付應用開發(fā)上積累了豐富的經(jīng)驗和技術(shù)。新時代證券預計，2013年公司的移動支付業(yè)務(wù)收入將與去年持平或略有上升 （1.2億元左右），2014年開始進入高速增長期。

啟明星辰：多項細分領(lǐng)域優(yōu)勢增強

啟明星辰（002439，SZ）專注于信息安全領(lǐng)域，是行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)導企業(yè)之一。該公司傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)品——入侵檢測/入侵防御（IDS/IPS）、UTM和安全管理平臺（SOC）在國內(nèi)市場占有率多年穩(wěn)居首位。西南證券認為，并購網(wǎng)御星云后，啟明星辰在多項細分領(lǐng)域的市場份額將得到顯著提升，尤其是網(wǎng)御星云具有優(yōu)勢的網(wǎng)關(guān)（UTM）產(chǎn)品，并購后啟明星辰在UTM領(lǐng)域的市場份額將提升至20%左右。

自上市以來，啟明星辰利用外延式擴張完善產(chǎn)品線，并通過子公司以投資方式提前布局新領(lǐng)域，通過優(yōu)化產(chǎn)品和客戶結(jié)構(gòu)突出公司優(yōu)勢，也實現(xiàn)了對產(chǎn)品線和渠道的合理布局。