每經編輯｜每經記者 張威 發(fā)自北京    

每經記者 張威 發(fā)自北京

籌備一年有余的民生銀行直銷銀行終于進入內測收尾。

據(jù)接近民生銀行的知情人士告訴《每日經濟新聞》記者，經過幾次上線延遲后，預計民生直銷銀行本周內會正式推出。

記者了解到，民生直銷銀行推出后主打產品是類似于余額寶等貨幣基金產品——如意寶，該產品近期的年化收益率為6.7%左右，可實現(xiàn)T+0實時匯款。

上述知情人士表示，隨著該產品上線，傳統(tǒng)銀行的“高端富有”客戶定位也漸漸向“屌絲”蔓延。從銀行內部來看，互聯(lián)網理財產品問世，意味傳統(tǒng)銀行自有的線上、線下業(yè)務會形成競爭；從外部來看，民生直銷銀行對余額寶、財付通或會造成沖擊。

不過，在部分互聯(lián)網金融人士看來，銀行無論采取何種阻擊方式，只能延緩銀行的存款流失。

“如意寶”內測年化收益6.7%

“直銷銀行”的概念在銀行業(yè)已不陌生。而民生直銷銀行的推出也并非一帆風順，最初上線的時間定在2013年10月，后延期至2013年底，最后推至2014年初。

對于直銷銀行上線時間一推再推，上述知情人士表示，半年下來，行內在直銷銀行方面比較謹慎，在系統(tǒng)搭建和測試方面花費了一定的時間。隨著互聯(lián)網金融、余額寶的出現(xiàn)，直銷銀行在規(guī)劃上也及時調整戰(zhàn)略，目前，主打產品如意寶還在測試，預計本周上線。

2013年初，民生銀行就成立了跨部門規(guī)劃小組，當年7月正式成立直銷銀行部，正式開始直銷銀行籌備和建設工作。2013年9月，民生銀行與阿里巴巴展開全面的戰(zhàn)略合作，合作重點之一是直銷銀行業(yè)務。

“目前市場的各種‘寶’都是貨幣基金，如意寶肯定也是借鑒余額寶的操作模式，該產品還未上線，內測階段期的年化收益率是6.7%左右，上線后主要產品包括如意寶、隨心存、輕松匯，主要業(yè)務是存和匯，未來還會開展貸款業(yè)務。由于銀行現(xiàn)有門店網點成本較貴，未來網點縮小，節(jié)約的成本也會通過線上反饋給客戶，所以通過直銷銀行貸款利率會低一些?！鄙鲜鲋槿耸勘硎尽?/p>

傳統(tǒng)銀行正面突圍

民生銀行直銷銀行被解讀為是針對互聯(lián)網金融的正面突圍。除了民生銀行，此前包括工行浙江分行推出了一款產品“天天益”、平安銀行發(fā)行“平安盈”貨基產品。

不過，一位余額寶使用者向記者感言：“無論從產品收益和購買產品快捷程度來講，互聯(lián)網金融比傳統(tǒng)銀行推出的產品仍具有一定優(yōu)勢。”

“民生銀行推出的直銷銀行產品——如意寶，就是完全突破銀行傳統(tǒng)業(yè)務，在線上和互聯(lián)網金融正面競爭的產品，對現(xiàn)存的互聯(lián)網理財或會形成一定的沖擊?！鄙鲜鲋槿耸勘硎?。

一位接近余額寶管理層人士告訴《每日經濟新聞》記者，目前余額寶的資金主要用于同業(yè)拆借，可以實現(xiàn)如此高的年化收益，主要原因是銀行此前有收益在7%以上的資產配置，期限錯配、同業(yè)資金緊張促使銀行通過余額寶資金救急，如果資產配置到期銀行不再提供這么高的資金回報，余額寶的客戶收益也會受到影響。而銀行在墊資方面肯定比互聯(lián)網公司有優(yōu)勢，銀行有吸儲功能，這是互聯(lián)網公司無法超越的。

左右手互搏？

“民生直銷銀行是傳統(tǒng)銀行完全在線上業(yè)務的新一次嘗試，雖然在開始會通過如意寶的高收益吸引大量的客戶，最終的目標是走在傳統(tǒng)銀行之前，搶占線上客戶?！鄙鲜鲋槿耸勘硎荆变N銀行上線后對民生銀行的線下柜臺業(yè)務也會有一定的競爭壓力。

民生銀行行長洪崎去年曾直言：“銀行必須為自身注入互聯(lián)網基因，不僅包括市場端的產品、渠道的金融互聯(lián)網化，更包括銀行的運行平臺、決策體系，都要遵循互聯(lián)網金融的邏輯，讓傳統(tǒng)基礎優(yōu)勢激發(fā)出互聯(lián)網金融的新能量?！?/p>

某銀行電子銀行部人士也向《每日經濟新聞》記者表示，銀行會逐漸從線下向線上遷移，該行也在研究相關業(yè)務，未來也會加快推進。

東方證券銀行業(yè)分析師金麟表示，盡管直銷銀行的發(fā)展可能會與傳統(tǒng)業(yè)務形成競爭，不過突破始終要比不去做更好。

不過，在人人聚財CEO許建文看來，銀行無論采取何種阻擊方式，只能延緩銀行的存款流失，但不能阻止存款流失的大趨勢，“除非銀行把所有活期存款變成類似產品，但這樣銀行的成本會急劇上升，對銀行來說一個致命的打擊，甚至會立即陷入虧損?！?/p>