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為服務(wù)資本市場(chǎng)深化改革發(fā)展中心工作，凝聚行業(yè)研究力量，提升證券行業(yè)研究分析能力，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)2019年組織開(kāi)展了主題為“深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，推動(dòng)證券業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展”的重點(diǎn)課題研究工作。本年度中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)重點(diǎn)課題研究共收到158項(xiàng)課題申報(bào)，立項(xiàng)88個(gè)課題。立項(xiàng)課題經(jīng)過(guò)3個(gè)月時(shí)間的研究，經(jīng)過(guò)學(xué)術(shù)不端檢測(cè)、專(zhuān)家網(wǎng)上在線(xiàn)初審和現(xiàn)場(chǎng)答辯終審等環(huán)節(jié)，最終由專(zhuān)家評(píng)選出21篇優(yōu)秀課題報(bào)告。這些優(yōu)秀課題研究成果充分體現(xiàn)了新時(shí)代我國(guó)資本市場(chǎng)和證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的最新要求和時(shí)代特征，為推進(jìn)新時(shí)代資本市場(chǎng)建設(shè)和證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供了寶貴的理論支持、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)與政策建議。21篇優(yōu)秀課題報(bào)告主要包括以下五方面內(nèi)容：

一是穩(wěn)步推進(jìn)設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制，更好服務(wù)科技創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展研究，包括《科創(chuàng)板開(kāi)放紅籌企業(yè)發(fā)行上市背景下我國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的域外管轄權(quán)問(wèn)題研究》《注冊(cè)制下券商定價(jià)責(zé)任與能力研究》《設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析與防范研究》等。

二是構(gòu)建資本市場(chǎng)良好生態(tài)，推動(dòng)證券行業(yè)文化建設(shè)，開(kāi)創(chuàng)證券基金行業(yè)文化建設(shè)新格局研究，包括《證券從業(yè)人員失職行為管理研究》《證券公司道德風(fēng)險(xiǎn)防范研究》等。

三是圍繞貫徹落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，防范化解資本市場(chǎng)重大金融風(fēng)險(xiǎn)與投資者保護(hù)研究，包括《證券灰色風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警項(xiàng)目——“灰天鵝”系統(tǒng)構(gòu)建研究》《債券違約情景下承銷(xiāo)商虛假陳述民事責(zé)任及風(fēng)險(xiǎn)防范研究》等。

四是借鑒全球證券行業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)我國(guó)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)和證券業(yè)對(duì)外開(kāi)放，支持國(guó)家政策和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)研究，包括《場(chǎng)外市場(chǎng)在多層次資本市場(chǎng)中的地位和作用研究》《資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性錯(cuò)配根源探究及改善建議》《場(chǎng)外機(jī)構(gòu)間證券市場(chǎng)發(fā)展研究》《全球股票市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律與借鑒研究》《股票市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)的國(guó)際比較研究》《國(guó)外軍民融合模式研究》《私募股權(quán)投資合同特別條款的國(guó)際比較與借鑒研究——以<美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資示范合同>為研究對(duì)象》等。

五是探索金融科技、監(jiān)管科技在證券行業(yè)應(yīng)用，深刻理解金融科技對(duì)金融生態(tài)的深遠(yuǎn)影響，推動(dòng)金融科技在證券行業(yè)的融合應(yīng)用發(fā)展研究，包括《區(qū)塊鏈在場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)組織中的應(yīng)用研究》《區(qū)塊鏈在數(shù)據(jù)生態(tài)建設(shè)的應(yīng)用及價(jià)值研究》《場(chǎng)外交易中的零知識(shí)認(rèn)證研究》《基于機(jī)器學(xué)習(xí)模型的財(cái)務(wù)報(bào)告欺詐風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法研究》《證券業(yè)數(shù)字財(cái)富管理發(fā)展模式研究》《智能投顧在證券公司財(cái)富管理業(yè)務(wù)中的應(yīng)用研究》《證券公司數(shù)字化財(cái)富管理的發(fā)展模式與路徑研究》等。

附件：

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)2019年重點(diǎn)課題研究?jī)?yōu)秀課題

報(bào)告名單

（按立項(xiàng)課題編號(hào)排列）

1.《科創(chuàng)板開(kāi)放紅籌企業(yè)發(fā)行上市背景下我國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的域外管轄權(quán)問(wèn)題研究》（研究單位：愛(ài)建證券有限責(zé)任公司、華東政法大學(xué)國(guó)際法學(xué)院；課題負(fù)責(zé)人：何俁，愛(ài)建證券投資銀行部副總經(jīng)理、林燕萍，華東政法大學(xué)國(guó)際法學(xué)科帶頭人；課題組成員：杜濤、郭華春、程勇軍、儲(chǔ)莎莎、顧英如、周圣安）

2.《注冊(cè)制下券商定價(jià)責(zé)任與能力研究》（研究單位：廣發(fā)證券股份有限公司；課題負(fù)責(zé)人：李風(fēng)華，廣發(fā)證券戰(zhàn)略發(fā)展部總經(jīng)理；課題組成員：王烜、溫重偉、區(qū)詠芝、葛凌、趙陽(yáng)、陳思宇）

3.《設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析與防范研究》（研究單位：申萬(wàn)宏源證券有限公司、申萬(wàn)宏源證券承銷(xiāo)保薦有限責(zé)任公司；課題負(fù)責(zé)人：周冰，申萬(wàn)宏源證券承銷(xiāo)保薦有限責(zé)任公司質(zhì)量控制部總經(jīng)理；課題組成員：馬龍官、范亞靈、尤左偉、鄧浩、袁金華、闞澤超、獨(dú)旭、溫建寧）

4.《證券公司道德風(fēng)險(xiǎn)防范研究》（研究單位：國(guó)元證券股份有限公司、合肥工業(yè)大學(xué)；課題負(fù)責(zé)人：蔡詠，國(guó)元證券董事長(zhǎng)、黨委書(shū)記、姚祿仕，合肥工業(yè)大學(xué)證券期貨研究所所長(zhǎng)；課題組成員：呂海、唐亞湖、賴(lài)海峰、袁家春、劉揚(yáng)、趙俊杰、舒寧、孫杰、張盛鵬、辛韞哲、牛標(biāo)）

5.《證券灰色風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警項(xiàng)目——“灰天鵝”系統(tǒng)構(gòu)建研究》（研究單位：申萬(wàn)宏源證券有限公司、上海申銀萬(wàn)國(guó)證券研究所有限公司；課題負(fù)責(zé)人：張克均，申萬(wàn)宏源證券總經(jīng)理助理；課題組成員：鄭治國(guó)、李肇嘉、余斌、林麗梅、丁一、陳英豪、馮劍）

6.《債券違約情景下承銷(xiāo)商虛假陳述民事責(zé)任及風(fēng)險(xiǎn)防范研究》（研究單位：湘財(cái)證券股份有限公司、北京市天同律師事務(wù)所；課題負(fù)責(zé)人：周衛(wèi)青，湘財(cái)證券董事會(huì)秘書(shū)；課題組成員：辛正郁、鄧曉明、范圣兵、何海鋒、項(xiàng)寧、游冕、李征宇）

7.《私募股權(quán)投資合同特別條款的國(guó)際比較與借鑒研究——以<美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資示范合同>為研究對(duì)象》（研究單位：廣發(fā)證券股份有限公司；課題負(fù)責(zé)人：李風(fēng)華，廣發(fā)證券戰(zhàn)略發(fā)展部總經(jīng)理；課題組成員：池騁、史惠子、萬(wàn)自強(qiáng)）

8.《場(chǎng)外市場(chǎng)在多層次資本市場(chǎng)中的地位和作用研究》（研究單位：國(guó)信證券股份有限公司、廣西大學(xué)；課題負(fù)責(zé)人：盧宗輝，國(guó)信證券發(fā)展研究總部研究總監(jiān)；課題組成員：范祚軍、陳瑤雯、劉英）

9.《資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性錯(cuò)配根源探究及改善建議》（研究單位：華寶證券有限責(zé)任公司；課題負(fù)責(zé)人：楊宇，華寶證券研究創(chuàng)新部總經(jīng)理；課題組成員：蔡夢(mèng)苑、王震、張菁、徐豐羽、范文婧）

10.《場(chǎng)外機(jī)構(gòu)間證券市場(chǎng)發(fā)展研究》（研究單位：中證機(jī)構(gòu)間報(bào)價(jià)系統(tǒng)股份有限公司、海通證券、上海申銀萬(wàn)國(guó)證券研究所；課題負(fù)責(zé)人：張大威，中證機(jī)構(gòu)間報(bào)價(jià)系統(tǒng)執(zhí)行委員會(huì)委員；課題組成員：王明昆、劉洋、許正、王霞麗、史紀(jì)明、井維維、景雨露、胡嘉奇、袁宇澤）

11.《全球股票市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律與借鑒研究》（研究單位：新時(shí)代證券股份有限公司；課題負(fù)責(zé)人：潘向東，新時(shí)代證券副總裁兼首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家；課題組成員：劉娟秀、邢曙光、鄭嘉偉、陳韻陽(yáng)、鐘奕昕）

12.《股票市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)的國(guó)際比較研究》（研究單位：中山證券有限責(zé)任公司；課題負(fù)責(zé)人：李湛，中山證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)；課題組成員：唐晉榮、梁倫博、蔡娜、朱昀、王鈞、邱紫華、曹萍）

13.《國(guó)外軍民融合模式研究》（研究單位：中航證券有限公司；課題負(fù)責(zé)人：張玉玲，中航證券金融研究所高級(jí)研究員；課題組成員：莫崇康、郭鑫、桂浩然）

14.《證券從業(yè)人員失職行為管理研究》（研究單位：華泰證券股份有限公司；課題負(fù)責(zé)人：李筠，華泰證券合規(guī)總監(jiān)、總法律顧問(wèn)；課題組成員：吳加榮、李燃、苗家偉、周文威）

15.《區(qū)塊鏈在場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)組織中的應(yīng)用研究》（研究單位：東海證券股份有限公司、東海期貨有限責(zé)任公司；課題負(fù)責(zé)人：王一軍，東海證券副總裁、黨委委員；課題組成員：應(yīng)曉明、丁競(jìng)淵、曾凱、楊潤(rùn)曦、凌浩、曾磊、鄭朝陽(yáng)）

16.《基于機(jī)器學(xué)習(xí)模型的財(cái)務(wù)報(bào)告欺詐風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法研究》（研究單位：廣發(fā)證券股份有限公司；課題負(fù)責(zé)人：張漢林，廣發(fā)證券信息技術(shù)部副總經(jīng)理 ；課題組成員：杜瑞罡、覃劍釗、陳海雯、黎豪）

17.《證券業(yè)數(shù)字財(cái)富管理發(fā)展模式研究》（研究單位：國(guó)泰君安證券股份有限公司；課題負(fù)責(zé)人：陳煜濤，國(guó)泰君安證券副總裁；課題組成員：畢志剛、董曲琰、殷振興、劉澤、李倩倩、陶威、熊仁杰、鄧銳、盧中賀、周智奧、牛露晴）

18.《區(qū)塊鏈在數(shù)據(jù)生態(tài)建設(shè)的應(yīng)用及價(jià)值研究》（研究單位：國(guó)泰君安證券股份有限公司、北京共識(shí)數(shù)信科技有限公司；課題負(fù)責(zé)人：俞楓，國(guó)泰君安證券首席信息官、王毛路，北京共識(shí)數(shù)信科技有限公司董事長(zhǎng)；課題組成員：詹婷婷、吳鑫濤、楊晨旭、陳杰、李明、王光明）

19.《智能投顧在證券公司財(cái)富管理業(yè)務(wù)中的應(yīng)用研究》（研究單位：國(guó)泰君安證券股份有限公司；課題負(fù)責(zé)人：李可柯，國(guó)泰君安證券財(cái)富管理部總經(jīng)理；課題組成員：劉鋒、周漢臣、應(yīng)俊卿、謝蕓琳、柏露、劉赟、賴(lài)慶晟）

20.《證券公司數(shù)字化財(cái)富管理的發(fā)展模式與路徑研究》（研究單位：華泰證券股份有限公司；課題負(fù)責(zé)人：朱有為，華泰證券戰(zhàn)略發(fā)展部戰(zhàn)略研究負(fù)責(zé)人；課題組成員：羅斐、潘聰、沈娟、馬溯綱、王新槐、丁喬一、何慈恩）

21.《場(chǎng)外交易中的零知識(shí)認(rèn)證研究》（研究單位：平安證券股份有限公司、FinTech Group、衡泰軟件有限公司；課題負(fù)責(zé)人：錢(qián)秋明，平安證券運(yùn)營(yíng)總監(jiān)；課題組成員：葉帆、歐順武、張含發(fā)、楊冬梅、李勁、劉國(guó)永、Jon Block、陳宏）