每經記者｜葉曉丹    每經編輯｜宋思艱    

改革開放四十余年，當下中國經濟和金融業(yè)正在不斷深化開放。2021年，是“十四五”開局之年，在經歷了2020年新冠疫情對全球經濟的擾動后，中國經濟如何走得更好、更穩(wěn)，成為備受關注的焦點。

近年來，金融業(yè)服務實體經濟、聚焦“硬科技”、設立科創(chuàng)板、試點注冊制、活躍的國企混改、A股邁向“機構化”時代、基金熱潮等話題引發(fā)了媒體的持續(xù)報道和關注，當然，它們并非只是一個個孤立的話題，細細梳理可以看到資本市場供給側結構變化的脈絡。

全國工商聯國際合作委員會委員，浙江省政協常委、經濟委員會副主任，浙江大學教授賁圣林曾先后擔任荷蘭銀行高級副總裁兼流動資金業(yè)務中國區(qū)總經理、匯豐董事總經理兼工商金融業(yè)務中國區(qū)總經理、摩根大通銀行（中國）有限公司行長及摩根大通環(huán)球企業(yè)銀行全球領導小組成員等職位，在金融業(yè)有多年從業(yè)經歷，深諳國際金融市場以及資本市場運行之道。如今他從“業(yè)界”轉到“學界”，從事教學研究工作。

全國工商聯國際合作委員會委員，浙江省政協常委、經濟委員會副主任，浙江大學教授賁圣林

圖片來源：受訪者提供

正值兩會全國，近日，《每日經濟新聞》記者就“十四五”時期金融業(yè)開放、資本市場變化、反壟斷、金融科技、民營經濟等話題專訪了賁圣林教授。

數字化是中國金融業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn)和機遇

3月2日，銀保監(jiān)會主席郭樹清表示，2020年，銀保監(jiān)會持續(xù)推動對外開放措施落地見效，2018年以來，共批準新設各類外資銀行保險機構100多家。其中，一批在財富管理、商業(yè)保險、信用評級等方面處于領先地位的國際專業(yè)機構，通過獨資、控股或參股等方式進入中國市場，外資機構投資中國金融市場積極性顯著提高。

在國際金融業(yè)深耕多年，賁圣林認為，中國金融業(yè)的擴大開放，實際上體現了中國正在走向一個全球化的時代。根據過去外資銀行逐步開放的情況來看，外資銀行在中國銀行業(yè)的總體市場規(guī)模仍然不足2%，所以外資來到中國，是對中國金融市場的有效補充，國內金融業(yè)在保證金融安全底線的前提下，也可以有更好的借鑒。

以往外資進入中國，會被解讀為“狼來了”。不過，應該看到的是，當前國內的金融機構正逐步走強，當然賁圣林也提醒，數字化可能是中國金融行業(yè)面臨的一個最大的挑戰(zhàn)，但也是最大的機遇。金融機構在數字化轉型過程中，潛在的金融服務效率和生產力的提升會帶來一些新機會。

萬物一體兩面。2020年以來，反壟斷逐漸成為社會各界熱議的話題。郭樹清近期也曾表示，2021年是“十四五”開局之年，銀保監(jiān)會將把防范風險作為金融業(yè)的永恒主題，毫不松懈地監(jiān)控和化解各類金融風險，強化金融法治，完善長效機制。維護公平競爭的市場環(huán)境，強化反壟斷和防止資本無序擴張，確保金融創(chuàng)新在審慎前提下進行。

一方面，不可否認的是，互聯網企業(yè)、金融科技企業(yè)仍然是當前科技創(chuàng)新、新技術應用的積極推動者，但另一方面，更值得深思的是，新技術也帶來了新時代類似“信息繭房”“困在系統(tǒng)里的外賣騎手”等新問題。

賁圣林也提及，當前如何在進一步發(fā)揮數字科技能力、紅利的同時，讓技術更好地為社會服務，仍然需要更多思考和優(yōu)化。事實上，這個問題不僅僅是中國當下所面臨的，全球各國也被這一問題所困擾，技術的發(fā)展比監(jiān)管走得更前面。比如說，當前加強數據治理已經成為一個共識，數據治理其中就涉及數據主權、數據使用權、數據管理權、數據所得權等問題。進入數據經濟時代，需要平衡的是，如何做到既要保護相應的數據權屬問題，也要保證效率和公平，避免大企業(yè)“贏家通吃”。

讓資本更多地成為“耐心資本”

近年來，金融與實體經濟、資本與實業(yè)之間的討論不斷。一方面，為了更好地推動資本服務實業(yè)，銀行業(yè)不斷加大對中小微企業(yè)的支持，資本市場通過設立科創(chuàng)板、試點注冊制、增強企業(yè)上市進程可預期性等方式提高直接融資比重，但另一方面，此前也不乏企業(yè)存在“去杠桿”壓力下的流動性危機、債務暴雷等問題。逐利、避險的資本如何預警企業(yè)枯榮線，不僅是機構的關心點，也是個人投資者的話題點。

談及此話題，從過往銀行業(yè)的從業(yè)經歷來看，賁圣林提醒，第一，當實業(yè)企業(yè)主們天天想著去搞資本運作，這本身就是一個預警信號，需要警惕。至少從投資者角度、借貸者角度、銀行家角度來說，如果一家企業(yè)以及其掌舵人過度地講資本運營、資本運作，過度地去做金融的時候，說明這家企業(yè)的價值導向出現了問題，因為它很可能把企業(yè)的注意力、資源、資金，轉到了一些非主業(yè)的方向上。尤其是對于上市企業(yè)而言，不能總想去做資本運作、市值管理。

第二，在解決了業(yè)務導向的問題后，還需分清楚，究竟這些所謂的“資本”是不是真的“資本”？比如有些民間資本，實際上可能只是民間資金，或者說是熱錢，逐利性、短期性非常強。“我想可能從國家層面應該倡導熱錢變成真正的資本，讓資本更多地成為‘耐心資本’，即成為愿意跟企業(yè)共同成長、投資有競爭力的實體經濟、與之共贏的資本。”賁圣林如是說。

此外，賁圣林還強調，金融業(yè)要更好地解決服務實體經濟的問題，還需要靠科技進步，現在金融的很多中介成本仍然過高，比如銀行普惠金融事業(yè)部主要致力于向中小企業(yè)發(fā)放貸款，提供資金支持，但實際上很多銀行在這塊的內部成本可能偏高，原因在于其還在用傳統(tǒng)的方法去做小微金融貸款，這顯然是不可能持續(xù)的。

從這個意義上來講，賁圣林認為金融需要數字化轉型，需要真正搭建一個好的生態(tài)，只有降低金融行業(yè)服務實體的成本，實體經濟才會更好地獲益。

建議革新企業(yè)分類方式

浙江民營經濟活躍，也擅長資本運作推動企業(yè)發(fā)展。2020年，浙江A股上市公司數量已突破500家。從投資并購市場來看，自2019年以來，浙江國資就先后了拿下了一些上市公司控制權，也有一些浙江上市公司控制權被其他區(qū)域國資納入囊中。

在2021年1月底召開的政協第十二屆浙江省委員會第四次會議上，賁圣林提交了“強化民企管理與協調機制，譜寫新時代經濟治理的浙江新篇章”提案。賁圣林提出，當前，我國民營經濟發(fā)展仍存在管理、協調和社會責任倡導等發(fā)展機制問題，不僅會阻礙現有利好政策的有效落實，還可能對我國整體經濟的活躍發(fā)展形成掣肘。主要表現為：一是企業(yè)管理機制亟待優(yōu)化，要考慮“國有、民營”劃分方式如何進一步適應經濟發(fā)展形勢；二是整體協調機制過于松散，不利于民營企業(yè)高效參與國家政策的制定與戰(zhàn)略的協同；三是社會責任倡導機制欠缺，“取之于民、用之于民”的理念和責任感有待加強。

基于這些問題，賁圣林建議：首先，革新企業(yè)分類方式?？梢缘运兄品绞綖橐罁?ldquo;國有、民營”企業(yè)劃分方式，改為特大型、大型、中型和小微企業(yè)等以客觀發(fā)展規(guī)模為依據的劃分方式；其次，深化民企協調機制。賦予各級工商聯更大的政企協調職能、進一步強化統(tǒng)戰(zhàn)部、政府部門、工商聯和各級商會對民營企業(yè)的政策宣導、開放各級黨校系統(tǒng)。

另外，加強社會責任倡導。一方面，健全完善民營企業(yè)的黨建工作，培養(yǎng)和強化民營企業(yè)主動“為國擔當、為國分憂”的意識；另一方面，善用各類激勵機制引導民營企業(yè)承擔更多社會責任，通過及時表彰、稅收減免等方式，肯定其在公益、環(huán)保和扶貧領域做出的特別貢獻，并充分發(fā)揮部分優(yōu)秀企業(yè)的示范帶頭作用，形成“榜樣力量”。

受訪人物介紹：

賁圣林，現任浙江大學教授，國際聯合商學院院長和互聯網金融研究院院長，兼任中國人民大學國際貨幣研究所聯席所長，全國工商聯國際合作委員會委員，中華海外聯誼會常務理事，中央統(tǒng)戰(zhàn)部黨外知識分子建言獻策專家組成員，浙江省政協常委、經濟委員會副主任，浙江省人民政府參事，浙江互聯網金融聯合會聯合主席，廣東金融專家顧問委員會顧問委員和《中國金融學》執(zhí)行主編以及青島啤酒有限公司、中國國際金融有限公司等公司的獨立董事。