每經(jīng)記者｜楊建    每經(jīng)編輯｜彭水萍    

2025年上半年，伴隨著DeepSeek的火爆出圈，AI賦能在量化私募領(lǐng)域的應(yīng)用，已成為量化私募工作的重要方向。不少量化私募開啟了燒錢的AI軍備競賽，百億量化私募鳴石基金在持續(xù)加大超算等基礎(chǔ)設(shè)施投入的基礎(chǔ)上，強(qiáng)化AI在策略研發(fā)中的應(yīng)用，全方位助力量化投研。據(jù)了解，目前九坤、寬德、蒙璽等頭部量化私募已公開宣布加碼AI研發(fā)。

DeepSeek點(diǎn)燃量化私募AI戰(zhàn)火

2023年7月，幻方量化宣布成立大模型公司深度求索（DeepSeek），創(chuàng)始人梁文鋒也成為市場關(guān)注的焦點(diǎn)，其不僅擁有DeepSeek，同時(shí)還是中國兩家百億量化私募寧波幻方和九章資產(chǎn)的實(shí)控人。資料顯示，梁文鋒于2008年開始研究量化對沖，2015年創(chuàng)立幻方量化，高峰時(shí)期，管理規(guī)模曾超千億。作為專業(yè)量化投資機(jī)構(gòu)創(chuàng)始人，梁文鋒旗下私募近年來業(yè)績表現(xiàn)同樣不凡。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，幻方量化旗下代表產(chǎn)品九章幻方中證500量化多策略1號的單位凈值為4.9405 元，今年以來收益率為18.08%，成立以來收益率高達(dá)394.05%。

頭部量化私募們在算力、人才等領(lǐng)域不斷投入巨資。百億量化私募鳴石基金相關(guān)人士曾告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，公司一方面持續(xù)進(jìn)行策略升級迭代，不斷增強(qiáng)量化策略對市場新變化、新趨勢的適應(yīng)性；另一方面，在持續(xù)加大超算等基礎(chǔ)設(shè)施投入的基礎(chǔ)上，強(qiáng)化AI在策略研發(fā)中的應(yīng)用，全方位助力量化投研。實(shí)際上鳴石基金早在2021年便成立AI實(shí)驗(yàn)室，2022年建設(shè)的超算中心兩期累計(jì)投入達(dá)億元。

今年上半年，一些頭部量化私募公開宣稱將加大對于AI的研發(fā)投入。今年2月24日，寬德投資在官方公眾號發(fā)布了寬德智能學(xué)習(xí)實(shí)驗(yàn)室人才招聘通知，稱該實(shí)驗(yàn)室將匯聚頂尖AI人才，專注于研發(fā)通用性超級助手，追求技術(shù)復(fù)利與持續(xù)性領(lǐng)先。“WILL是寬德投資獨(dú)立孵化的創(chuàng)業(yè)型實(shí)驗(yàn)室。始于但不局限于金融場景，實(shí)驗(yàn)室主要招聘AI研究員和AI工程師。

量化巨頭九坤攜手微軟團(tuán)隊(duì)在數(shù)學(xué)問題求解等領(lǐng)域取得顯著突破，成功復(fù)現(xiàn)DeepSeek-R1，該團(tuán)隊(duì)在網(wǎng)上公開了由微軟亞洲研究院、九坤投資和其他獨(dú)立人員合著的論文。另外頂級量化私募蒙璽投資AI Lab全新上線，公開招募機(jī)器學(xué)習(xí)實(shí)習(xí)生團(tuán)隊(duì)。

靖奇投資“內(nèi)斗大戲”驚爆私募圈

在量化私募行業(yè)發(fā)展的熱潮中，并非所有機(jī)構(gòu)都能一帆風(fēng)順，知名量化私募靖奇投資上半年就陷入了一場風(fēng)波。近期，靖奇投資實(shí)控人范思奇卸任的致歉信引發(fā)了私募圈的關(guān)注。對于卸任原因，范思奇表示，管理公司事務(wù)、協(xié)調(diào)合作關(guān)系及處理合伙人事務(wù)占用了其絕大部分時(shí)間，還影響了生活質(zhì)量。在致歉信中，范思奇表示：“經(jīng)過慎重的考慮，我將于本月卸任靖奇投資基金經(jīng)理職務(wù)，我所管理的基金產(chǎn)品也將正式進(jìn)入清盤流程?！?/p>

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至5月底，量化私募今年以來收益均值為 6.85%，而范思奇管理多只產(chǎn)品都超過了這一水平。范思奇卸任信發(fā)出后，“靖奇投資清盤”的消息在私募圈蔓延，人們不禁好奇，究竟是什么 “影響了他的生活質(zhì)量”。6月12日，靖奇投資在官微發(fā)布公告稱，范思奇的卸任信部分信息被誤讀，信中提及的“基金清盤”僅涉及范思奇?zhèn)€人管理的部分自營產(chǎn)品，占公司總資管規(guī)模比例較低，對公司經(jīng)營無實(shí)質(zhì)影響。

當(dāng)市場以為這一事件暫時(shí)告一段落時(shí)，事件卻迎來了重大轉(zhuǎn)折。范思奇于 6月22日發(fā)布名為《十年努力，一朝背刺》的文章，使得事情出現(xiàn)了戲劇性轉(zhuǎn)折。據(jù)其發(fā)文內(nèi)容來看，范思奇認(rèn)為“這是一場‘精心策劃’的股東會，‘合法’地把他從自己的公司踢出去了。自己也失去了系統(tǒng)權(quán)限、失去了和員工的聯(lián)絡(luò)通道，甚至失去了自己從零開始寫的代碼。這不是一次體面的交接，而是一場徹底的背刺?！?/p>

按照范思奇在文中的說法，他曾出于對多年合作伙伴的信任，公司日常印章、財(cái)務(wù)、合同均交由另外兩位股東把控，而他本人則專注于基金策略的研發(fā)與管理。但是漸漸地，公司運(yùn)營層面的很多關(guān)鍵決策和實(shí)際操作，早已超出他能監(jiān)管的范圍，也最終成了自己被“清理出局”的借口。天眼查數(shù)據(jù)顯示，靖奇投資股權(quán)穿透后，范思奇累計(jì)持有靖奇投資約 42.73% 的股份，為公司第一大股東，而茅諾平、唐靖人的累計(jì)持股比例一致，均約為28.64%。

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