【市場復(fù)盤】

上周五(8月8日)，截至收盤，上證指數(shù)收跌0.12%，AI應(yīng)用、半導(dǎo)體、PEEK材料、機(jī)器人等概念股回調(diào)。科創(chuàng)人工智能ETF華夏(589010)收跌2.72%，持倉股方面，福昕軟件領(lǐng)跌8.54%，云從科技、金山辦公、合合信息等跌幅超6%。機(jī)器人ETF(562500)收跌1.38%，持倉股方面，信邦智能逆勢錄得20%漲停板；東杰智能領(lǐng)跌11.06%，晶品特裝下跌9.02%，中大力德、博杰股份、云天勵(lì)飛下跌超4%。流動(dòng)性方面，當(dāng)日成交總額9.10億元，換手5.71%，市場穩(wěn)健持有，靜待催化。規(guī)模方面，單日獲資金逆勢加碼超5800萬元，最新規(guī)模達(dá)159.75億元，遠(yuǎn)超同類可比基金；最新份額達(dá)172.17億，位居可比基金首位。

【熱點(diǎn)要聞】

1. 近日，智元機(jī)器人與富臨精工達(dá)成數(shù)千萬元標(biāo)的的項(xiàng)目合作，近百臺遠(yuǎn)征A2-W將落地富臨精工工廠，這是國內(nèi)首個(gè)工業(yè)領(lǐng)域具身機(jī)器人規(guī)模化商業(yè)簽單案例，更是該品類在全球智能制造場景的首次規(guī)?；涞?，標(biāo)志著工業(yè)具身智能從技術(shù)驗(yàn)證階段正式邁入規(guī)模化商用新紀(jì)元。

2. 據(jù)報(bào)道，華為將于8月12日在2025金融AI推理應(yīng)用落地與發(fā)展論壇上，發(fā)布AI推理領(lǐng)域的突破性技術(shù)成果。據(jù)透露，這項(xiàng)成果或能降低中國AI推理對HBM（高帶寬內(nèi)存）技術(shù)的依賴，提升國內(nèi)AI大模型推理性能，完善中國AI推理生態(tài)的關(guān)鍵部分。

3. 8月9日，在2025世界機(jī)器人大會“產(chǎn)業(yè)發(fā)展”主論壇上，北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)發(fā)布具身智能社會實(shí)驗(yàn)計(jì)劃，并配套發(fā)布《北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)關(guān)于推動(dòng)具身智能機(jī)器人創(chuàng)新發(fā)展的若干措施》專項(xiàng)支持政策，以十條硬核措施全方位支持企業(yè)發(fā)展，精準(zhǔn)賦能具身智能機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

【機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)】

東吳證券認(rèn)為，面向未來，具身大模型將在模態(tài)擴(kuò)展、推理機(jī)制與數(shù)據(jù)構(gòu)成三方面持續(xù)演進(jìn)。當(dāng)前主流模型多聚焦于視覺、語言與動(dòng)作三模態(tài)，下一階段有望引入觸覺、溫度等感知通道；Cosmos等架構(gòu)嘗試通過狀態(tài)預(yù)測賦予機(jī)器人“想象力”，實(shí)現(xiàn)感知-建模-決策閉環(huán)，構(gòu)建更真實(shí)的“世界模型”，提升機(jī)器人環(huán)境建模與推理能力。

【熱門ETF】

機(jī)器人ETF(562500)是全市場唯一規(guī)模破百億、流動(dòng)性最佳、覆蓋中國機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈最全的機(jī)器人主題ETF，助力投資者一鍵布局中國機(jī)器人產(chǎn)業(yè)。

科創(chuàng)人工智能ETF華夏(589010)是機(jī)器人的大腦，20%漲跌幅+中小盤彈性，捕捉AI產(chǎn)業(yè)“奇點(diǎn)時(shí)刻”。