國(guó)信證券指出，全球AI高景氣度持續(xù)，通信及通信設(shè)備行業(yè)表現(xiàn)亮眼。工業(yè)富聯(lián)2025H1 AI服務(wù)器營(yíng)收同比增速達(dá)60%+，GB200系列產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)爬坡，800G高速交換機(jī)營(yíng)收較2024全年增長(zhǎng)近三倍。Lumentum云計(jì)算與網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)66.5%，AI數(shù)據(jù)中心相關(guān)產(chǎn)品需求強(qiáng)勁。國(guó)內(nèi)光通信公司業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)，華工科技高速光模塊放量，聯(lián)接業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)124%；太辰光MPO+CPO雙重布局。散熱領(lǐng)域，AVC散熱產(chǎn)品營(yíng)收占比59.8%，GB300和ASIC散熱需求有望持續(xù)增長(zhǎng)。三大運(yùn)營(yíng)商2025H1業(yè)績(jī)穩(wěn)中有升，資本開(kāi)支占收比持續(xù)下降，分紅比例提升。整體來(lái)看，算力基礎(chǔ)設(shè)施景氣度高，光通信、國(guó)產(chǎn)算力等領(lǐng)域表現(xiàn)突出。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF國(guó)泰（159388）跟蹤的是創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)（970070），單日漲跌幅可達(dá)20%。該指數(shù)從創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)中選取涉及機(jī)器學(xué)習(xí)、自然語(yǔ)言處理等人工智能技術(shù)領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)人工智能相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。指數(shù)行業(yè)配置側(cè)重于信息技術(shù)與創(chuàng)新科技服務(wù)領(lǐng)域，聚焦中國(guó)創(chuàng)業(yè)板人工智能產(chǎn)業(yè)鏈的核心企業(yè)。

注：如提及個(gè)股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn)。市場(chǎng)觀點(diǎn)隨市場(chǎng)環(huán)境變化而變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。如需購(gòu)買相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)選擇與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的產(chǎn)品。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。