近期在光模塊的強(qiáng)勢(shì)行情下，含光量50%的通信ETF（515880）成為市場(chǎng)上最受矚目的產(chǎn)品之一。截至發(fā)稿，通信ETF年內(nèi)漲幅近90%，位居A股ETF漲幅第一。資金積極布局，通信ETF（515880）連續(xù)2日凈流入近8億元，近20日凈流入超52億元。

相關(guān)機(jī)構(gòu)表示，光模塊方面，2025年9月9日，英偉達(dá)推出Rubin CPX，是專(zhuān)為模型大規(guī)模上下文處理而設(shè)計(jì)的新GPU，提升對(duì)軟件編碼和生成式視頻的處理效率。Rubin CPX提供最高30Pflops NVFP4精度算力，搭配128GB GDDR7內(nèi)存，通過(guò)與Vera CPU和RubinGPU協(xié)同工作。Rubin CPX的推出有望加速AI應(yīng)用推理落地，降低推理成本，加速AI商業(yè)正循環(huán)，同時(shí)，CPX的推出或?qū)?lái)更多集群網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)以及液冷散熱需求，持續(xù)看好光通信及液冷板塊。

在海內(nèi)外算力基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)投入的背景下，光模塊市場(chǎng)有望維持高景氣度。截至9月12日，通信ETF（515880）規(guī)模近120億元，“光模塊+服務(wù)器+銅連接+光纖”占比超過(guò)77%（截至8月29日），良好的代表了算力硬件的基本面。其中，光模塊占比50%，可以關(guān)注相關(guān)布局機(jī)會(huì)。

注：數(shù)據(jù)來(lái)源：中證指數(shù)公司，Wind，截至2025/9/12，通信ETF規(guī)模為118.72億元，在同類(lèi)15只產(chǎn)品中排名第一。權(quán)重占比截至2025/8/29。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或個(gè)股推薦。如提及個(gè)股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn)。市場(chǎng)觀點(diǎn)隨市場(chǎng)環(huán)境變化而變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。如需購(gòu)買(mǎi)相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)選擇與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。