9月24日A股三大指數(shù)集體上漲，截至收盤，上證指數(shù)漲0.83%，深證成指漲1.80%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.28%，北證50漲2.03%。滬深京三市全天成交額23471億元，較上日縮量1713億元。全市場(chǎng)超4400只個(gè)股上漲。

板塊題材上，半導(dǎo)體、光伏設(shè)備、游戲、國(guó)資云、房地產(chǎn)板塊漲幅居前；旅游及酒店、銀行、煤炭開采加工板塊表現(xiàn)落后。

ETF方面，主要寬基午后強(qiáng)勢(shì)拉升，同類成交額最大的A500ETF基金（512050）上漲1.40%。人工智能相關(guān)ETF全線爆發(fā)，芯片ETF（159995）上漲4.81%，人工智能AIETF（515070）上漲1.79%。聚焦光模塊、PCB、服務(wù)器等AI算力硬件產(chǎn)業(yè)鏈低開后尾盤拉升，5G通信ETF（515050）上漲0.28%，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）上漲0.30%。

今日，半導(dǎo)體板塊集體爆發(fā)，華泰證券統(tǒng)計(jì)了全球32家半導(dǎo)體制造企業(yè)和20家設(shè)備企業(yè)業(yè)績(jī)，表示2025全年半導(dǎo)體資本開支將同比增長(zhǎng)14%，達(dá)到1480億美元；全球設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模則預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)12%，達(dá)到1420億美元的預(yù)測(cè)。機(jī)構(gòu)認(rèn)為：1）2025年下半年，中國(guó)市場(chǎng)有望繼續(xù)先進(jìn)工藝主導(dǎo)的投資周期，看好本土設(shè)備公司份額提升的投資機(jī)會(huì)。2）海外市場(chǎng)可能進(jìn)入整體增速放緩的空窗期。建議關(guān)注，Intel等主要企業(yè)投資節(jié)奏的變化和AI需求相關(guān)的投資機(jī)會(huì)。

自去年“924”A股行情爆發(fā)至今，滬指累計(jì)漲超40%，A500指數(shù)累計(jì)漲超48%，深成指累計(jì)漲超65%，創(chuàng)業(yè)板指累計(jì)漲超108%。后市來(lái)看，中國(guó)銀河證券表示算力板塊依然處于業(yè)績(jī)兌現(xiàn)階段，以及相對(duì)較為適中的估值水平，下半年依然繼續(xù)看好算力相關(guān)的PCB、國(guó)產(chǎn)算力、IP授權(quán)、芯片電感等。2026年或成為折疊屏市場(chǎng)復(fù)蘇的關(guān)鍵年，蘋果傳聞中的折疊產(chǎn)品將有望帶動(dòng)整體品類的討論度，并可能在軟件交互與硬件設(shè)計(jì)層面帶來(lái)新的思考，進(jìn)一步活化市場(chǎng)需求。同時(shí)今年推出的新型可穿戴設(shè)備也有望推動(dòng)市場(chǎng)復(fù)蘇。隨著AI+AR技術(shù)的成熟，智能眼鏡有望成為繼智能手機(jī)后的下一代主流計(jì)算終端。