我們主要分了四個(gè)板塊：一是支付業(yè)務(wù)，2004年成立支付寶，到今天已經(jīng)10年了；二是微貸業(yè)務(wù)，網(wǎng)絡(luò)小貸；三是理財(cái)業(yè)務(wù)，我們從去年6月份開始做余額寶，然后到今年4月份上線招財(cái)寶；四是在線保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。我們的愿景是基于平等、分享、開放、互動(dòng)的互聯(lián)網(wǎng)精神，用創(chuàng)新的思想和技術(shù)為社會(huì)建設(shè)自由的、安全的、流動(dòng)的金融數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)和系統(tǒng)，致力于實(shí)現(xiàn)讓信用等于財(cái)富。貸款利率包含三方面成本：資金成本、放貸交易成本、信用風(fēng)險(xiǎn)成本。目前作為融資方，我們并不能很準(zhǔn)確地知道銀行或者放貸機(jī)構(gòu)給的信用風(fēng)險(xiǎn)成本定價(jià)多少，如果信用風(fēng)險(xiǎn)在市場(chǎng)上沒有定價(jià)就不會(huì)得到市場(chǎng)主體的重視，所以我們希望通過互聯(lián)網(wǎng)金融把整個(gè)融資的鏈條解析出來，透明出來，把每項(xiàng)成本都能夠反映出來，讓信用風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)客觀上的市場(chǎng)定價(jià)，讓所有的市場(chǎng)主體都能夠很清楚地了解到信用狀況在市場(chǎng)上的定價(jià)水平，從而重視自己的信用，通過提升自己的信用水平來降低社會(huì)融資的成本，從而促進(jìn)整個(gè)社會(huì)信用收費(fèi)的建立。

舉個(gè)例子，我們現(xiàn)在很多金融機(jī)構(gòu)尤其是像銀行業(yè)，它可能是類似于傳統(tǒng)的商業(yè)零售里面的經(jīng)銷商，或者做市商，一手負(fù)債、一手資產(chǎn)。負(fù)債會(huì)形成資金池，通過這個(gè)資金池去投放，資金池相當(dāng)于庫存，這中間會(huì)有大量的庫存管理，比如你吸納的資金不可能100%做貸款的投放，那么中間就會(huì)形成庫存的浪費(fèi)，資金池的效率比較低。它中間會(huì)存在大量的期限錯(cuò)配，碎片化資金進(jìn)來，負(fù)債相對(duì)比較短期，目前這種模式下，這個(gè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是無法根本避免的。在全球所有的國家都是通過央行提供流動(dòng)性救助，把央行作為最后的貸款人提供流動(dòng)性救助來避免出現(xiàn)這些風(fēng)險(xiǎn)。通過C2B反向定制的方式，讓社會(huì)上碎片化的資金直接滿足碎片化的融資需求，做到期限的一一匹配，那么中間就把這個(gè)庫存完全消除了，而且也把流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)給消滅了。這樣通過互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)來完成高效的撮合和匹配，有機(jī)會(huì)改變現(xiàn)在銀行業(yè)普遍存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能。我們看到互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域里面已經(jīng)有些成功的實(shí)踐，比如現(xiàn)在做的很火的小米手機(jī)，它就是典型的C2B反向定制過程，先會(huì)生產(chǎn)工程機(jī)出來，然后把所有的性能、外觀都非常準(zhǔn)確地展示給他的客戶，然后會(huì)發(fā)起活動(dòng)。他收到大量訂單之后，再以訂單去指導(dǎo)生產(chǎn)、組織生產(chǎn)，這中間不會(huì)產(chǎn)生任何生產(chǎn)的浪費(fèi)，以銷定產(chǎn)，這樣就能夠消除我們傳統(tǒng)的凈銷存模式帶來的弊端。

后面我會(huì)具體講到怎么在金融領(lǐng)域做一些嘗試和實(shí)踐，支付寶業(yè)務(wù)目前有3億的實(shí)名認(rèn)證用戶。這是支付寶的第一個(gè)客戶，他當(dāng)時(shí)做第一筆交易是用銀行的轉(zhuǎn)賬模式完成的，先通過匯款方式把一筆錢匯到支付寶的客戶備用金賬戶上，通過我們手工入賬來完成交易，現(xiàn)在我們的交易都是自動(dòng)化處理，這10年發(fā)生了飛速的改變。整個(gè)電子支付對(duì)網(wǎng)絡(luò)零售業(yè)的發(fā)展是至關(guān)重要的，傳統(tǒng)領(lǐng)域電子支付只是錦上添花。我們?nèi)⒂^或者酒店消費(fèi)，他告訴你POS機(jī)壞了，你還是得消費(fèi)，不能因?yàn)镻OS機(jī)壞了就不消費(fèi)，可能通過別的方式，比如淘寶、天貓說支付寶系統(tǒng)壞了，不能支付了，那估計(jì)99%以上的交易都不能完成。電子支付對(duì)于電子商務(wù)而言是必不可少的環(huán)節(jié)，但電子商務(wù)對(duì)傳統(tǒng)的零售面對(duì)面交易的時(shí)候僅僅是錦上添花的環(huán)節(jié)。電子支付對(duì)于網(wǎng)絡(luò)零售業(yè)蓬勃發(fā)展的促進(jìn)是非常重要的，是必不可少的，在涉及內(nèi)需上面的一些作用。很多人說電子商務(wù)、網(wǎng)絡(luò)零售只是簡(jiǎn)單的把線下的零售環(huán)節(jié)搬到線上，并沒有帶來新增的消費(fèi)，并沒有促進(jìn)這個(gè)消費(fèi)，但是根據(jù)麥肯錫2013年的報(bào)告，我們可以看到電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)對(duì)拉動(dòng)消費(fèi)、拉動(dòng)內(nèi)需起到巨大的作用，其中39%是新增的，對(duì)于三四線城市這個(gè)比例更高，57%都是帶來新增的消費(fèi)。

其實(shí)大家比較一下傳統(tǒng)零售和網(wǎng)絡(luò)零售，你進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)，這兩者的交易成本是完全不一樣的。如果是網(wǎng)絡(luò)零售，你拿著手機(jī)隨時(shí)隨地點(diǎn)一下，東西第二天就送到你的辦公室，送到你家里。傳統(tǒng)的零售可能要坐公交車、打車，去很遠(yuǎn)的地方，然后經(jīng)過很長(zhǎng)時(shí)間的挑選，所付出的時(shí)間成本、交通成本是遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的。當(dāng)你的交易成本和傳統(tǒng)交易成本相比，能夠極大下降的時(shí)候，毫無疑問，它對(duì)整個(gè)交易的促進(jìn)幫助非常大，尤其三四線城市，整個(gè)商品流通可能相對(duì)一二線城市比較落后，很多新的產(chǎn)品或者新的服務(wù)，在三四線城市根本沒辦法去選擇，通過電子商務(wù)這種手段，不管是在北上廣深的一線城市還是三四線甚至農(nóng)村地區(qū)，這些網(wǎng)民、這些電子商務(wù)的用戶，他所獲得的商品品質(zhì)和選擇是完全一樣的，唯一的差異是物流配送成本和物流配送時(shí)間略有差異，他所獲得的服務(wù)和價(jià)格是完全一樣的。所以在這個(gè)方面，真正把整個(gè)中國變成統(tǒng)一的市場(chǎng)，那么傳統(tǒng)的零售實(shí)際上是條塊分割的，每個(gè)地方都有區(qū)域代理，然后有特殊的地方的銷售價(jià)格。