去年9月之后，我們希望推出一個(gè)理財(cái)平臺(tái)，希望把余額寶變成所有理財(cái)業(yè)務(wù)的理財(cái)賬戶，讓余額寶累計(jì)的客戶資源和資金能支持更多的、更豐富的理財(cái)產(chǎn)品。所以在今年4月份我們推出了招財(cái)寶的平臺(tái)，招財(cái)寶是一個(gè)固定投資期限的理財(cái)產(chǎn)品的平臺(tái)，目前我們合作的金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)上線的有接近40家，已經(jīng)簽訂合作協(xié)議，正在準(zhǔn)備接入的銀行業(yè)務(wù)有接近100家金融機(jī)構(gòu)。作為小微的這些投資，我們的個(gè)人客戶大部分平均金額只有2萬(wàn)元左右，這種客戶是沒(méi)有能力判斷和識(shí)別金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有能力給金融風(fēng)險(xiǎn)做定價(jià)，那么我們認(rèn)為專業(yè)的事情應(yīng)該交給專業(yè)的機(jī)構(gòu)來(lái)做。金融機(jī)構(gòu)具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，那么在這個(gè)領(lǐng)域里面，普通的個(gè)人投資者其實(shí)并不適合對(duì)一些高凈值人群、合格投資者所使用的那套規(guī)則是賣者有責(zé)，你買了賺還是虧都是投資者負(fù)責(zé)，我們認(rèn)為應(yīng)該給個(gè)人投資者更多的保護(hù)，還有風(fēng)險(xiǎn)議價(jià)，由金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)和獲取。在這個(gè)過(guò)程中，我們希望把小微的用戶和投資人的資金直接滿足小微企業(yè)的融資需求，那在其中，我們引入了金融機(jī)構(gòu)，對(duì)所有的融資需求都需要經(jīng)過(guò)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。在這個(gè)過(guò)程中，小微金服會(huì)提供數(shù)據(jù)支持，幫助金融機(jī)構(gòu)做更精準(zhǔn)的定價(jià)，針對(duì)每個(gè)融資主體的信用風(fēng)險(xiǎn)做更加精準(zhǔn)、更加客觀的評(píng)估來(lái)降低信用風(fēng)險(xiǎn)的成本。所以目前上線5個(gè)多月時(shí)間，招財(cái)寶的平臺(tái)交易規(guī)模已經(jīng)超過(guò)140多億，目前這個(gè)增長(zhǎng)速度還保持高速的發(fā)展。

在線的保險(xiǎn)平臺(tái)，這是去年11月份開(kāi)業(yè)的，在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)上，我們并不是想把傳統(tǒng)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)搬到網(wǎng)上銷售，很多朋友并不是太清楚傳統(tǒng)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中這個(gè)渠道所占有比重有多高，比如我們一張航空意外險(xiǎn)20元定價(jià)，但真正保險(xiǎn)公司拿到的保費(fèi)，分到的保費(fèi)大概只有3、4元，10多元都被中間的渠道拿走了。由于渠道成本非常高，導(dǎo)致很多客戶其實(shí)經(jīng)常會(huì)遇到一些日常生活中碎片化的風(fēng)險(xiǎn)，損失金額可能不是特別大，但是會(huì)頻繁發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，并沒(méi)有合適的金融產(chǎn)品幫他對(duì)沖。所有的保險(xiǎn)都是，由于交易成本高，它必然要擴(kuò)大交易規(guī)模去降低邊際成本，所以大部分保險(xiǎn)保的都是標(biāo)的比較大的，你一輩子都可能遇不到幾次的意外、災(zāi)害。我們希望通過(guò)在線保險(xiǎn)業(yè)務(wù)把中間渠道壓縮，讓保險(xiǎn)公司直接向金融消費(fèi)者提供服務(wù)。舉個(gè)例子，像淘寶商有一個(gè)退貨的運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)，只要購(gòu)物次數(shù)比較多，不可避免總會(huì)買到的東西不是完全符合自己需要的東西，這時(shí)候就會(huì)產(chǎn)生退貨的運(yùn)費(fèi)，以往這個(gè)環(huán)節(jié)特別容易產(chǎn)生糾紛，買賣雙方誰(shuí)都不愿意承擔(dān)退貨造成的運(yùn)費(fèi)損失，我們辦了保險(xiǎn)的服務(wù)，客戶花5毛錢買退貨服務(wù)，買東西不滿意由保險(xiǎn)公司承擔(dān)運(yùn)費(fèi)。這種險(xiǎn)種在線下不可能發(fā)生，在線上整個(gè)渠道成壓縮到0的情況下，這種險(xiǎn)種才有可能廣泛出現(xiàn)。

在這上面還有大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，我們剛開(kāi)始推出保險(xiǎn)的時(shí)候，運(yùn)作一段時(shí)間發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)公司虧得很厲害，為什么？有些客戶發(fā)現(xiàn)有這么個(gè)保險(xiǎn)以后，比如他只想買一雙鞋，他不知道自己穿紅的好看還是綠的好看，他買三雙，買了以后穿紅的好看，另外兩雙就退了，這種逆向選擇特別嚴(yán)重，導(dǎo)致賠付率特別高，如果我們不斷提升保費(fèi)降低又使保險(xiǎn)沒(méi)有意義，使好的客戶去補(bǔ)貼壞的客戶，沒(méi)有意義。我們通過(guò)大數(shù)據(jù)，對(duì)每個(gè)客戶可以做到精準(zhǔn)的定價(jià)，對(duì)每個(gè)獨(dú)立客戶根據(jù)他退貨的歷史情況，根據(jù)他消費(fèi)傾向，根據(jù)他消費(fèi)的習(xí)慣去做判斷，對(duì)他的賠付率做判斷，然后針對(duì)每個(gè)個(gè)體可以做到精準(zhǔn)定價(jià)，從5毛到1、2元不等，甚至有些經(jīng)常退貨的客戶，保險(xiǎn)公司甚至?xí)芙^給他做承保，這樣使我們?nèi)ツ暝谶\(yùn)費(fèi)險(xiǎn)使保險(xiǎn)公司盈利，以前都是虧的。傳統(tǒng)的保險(xiǎn)公司可能只能針對(duì)某類人群或者客戶群體做定價(jià)，甚至不能支持客戶群體的定價(jià)，比如車險(xiǎn)，車險(xiǎn)就是典型對(duì)購(gòu)買的車型和年份做定價(jià)，但是他并不會(huì)對(duì)開(kāi)車人的習(xí)慣做判斷、定價(jià)，事實(shí)上一個(gè)人開(kāi)車習(xí)慣比較好，不管開(kāi)什么車，出險(xiǎn)率都比較低。如果開(kāi)車比較魯莽，性格比較急躁，可能開(kāi)什么車出險(xiǎn)率都比較高，現(xiàn)在我們只能做到從車而不能從人的定價(jià)，還有針對(duì)小賣家提供社保的服務(wù)。

最后我們小微金服的方向，整個(gè)交易平臺(tái)是開(kāi)放的平臺(tái)，歡迎更多金融機(jī)構(gòu)入駐，向我們的客戶提供服務(wù)。技術(shù)的開(kāi)放，最后是大數(shù)據(jù)平臺(tái)。整個(gè)原則就是網(wǎng)上有，我不再多說(shuō)。最后是農(nóng)村金融，我們認(rèn)為農(nóng)村市場(chǎng)是我們接下來(lái)的重中之重，因?yàn)樵谝欢€城市，城市相對(duì)比較飽和，在三四線城市是一片藍(lán)海，業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率是100%，在目前只有兩個(gè)市場(chǎng)主體加以重視，值得所有的行業(yè)伙伴加以重視，希望我們一起開(kāi)拓這片藍(lán)海，更好的服務(wù)三四線城市和農(nóng)村地區(qū)。謝謝大家！